每一个来到股票市场的投资者都渴望找到一个独特的交易模型来预测股票未来的走势,然而绝大多数投资者都在不断突破的过程中。牛市中经常总结的高胜率的经验,在熊市中是完全失败的。然而,在熊市中,严密的防守策略总是无法在牛市中赢得大势。这个市场虽然没有100%可靠的交易模型,但是为什么同一个模型,不同时期的胜率本身差别很大?
根本原因在于个股之间的相互影响。
假设市场上只有一个股票交易,指数的波动等于个股的波动。当股票数量增加到两个时,它们之间就会有微妙的联系。A股市场上成千上万的股票通过产业、概念、板块等各种分类要素相互联系。最终构成一个无数周期相互叠加的市场。如果我们想在这个市场生存,我们必须考虑这些周期的功能。
一般来说,买股票的策略可以分为三类:追逐策略、跟随策略和低吸策略。
追涨策略最典型的应用是打棋盘。一个股票板,代表其上升周期中最繁荣的阶段。比如一个学生因为水平只有95分所以得了95分,而一个学生因为试卷只有100分所以得了100分。在A股,的交易规则下,一个股票的上市,基本上意味着市场对它的实际认可超过了涨停的价格,这个溢价会随着交易日的成长而逐渐体现出来,这是打板子的交易者想要得到的溢价。
因为股票本身处于高情绪周期的巅峰阶段,往往可以忽略大盘的情况,走出独立市场,但每向前一步,这种情绪都会得到一定程度的释放。如果它对大盘,不利,总有一天会被烧毁。正常情况下,当指数处于大规模顶部或熊市主要下跌期间,应避免追涨策略,以免迅速消失在指数下跌的高峰期。
跟随策略,顾名思义,就是跟随指数上升趋势的策略。这种策略更依赖于大多数股票的走势,能够在良好的环境下获得市场给出的平均收益。个股的人气可能不是最高的,但是依靠市场热点的交易者往往可以获得不错的回报。后续策略不适合指数的造峰和下跌阶段,因为主力,一只后续股票,没有对抗大环境的决心和实力。
低吸策略的目标是找到个股情绪的转折点,交易者会在下跌结束时买入,获得反弹收益。因为低吸策略的买入点在上涨的起点,更倾向于左侧交易,所以对指数氛围的要求更低。熊市期间,个股和指数的反弹周期普遍较短,低吸策略往往发挥重要作用。牛市期间,由于调整期较短,往往很难找到合适的买入点进行低吸策略,但一旦出现这样的买入点,其安全性也是最高的。
综上所述,个股情绪周期和指数情绪周期是相互影响的。交易者应仔细识别购买策略的类型,并将其应用于适当的市场,以提高胜率。

发表评论

后才能评论