回调百分比下的买卖机会

百分比回撤,顾名思义,主要针对波动交易。在上涨行情中,要尽量在一波拉升的高点卖出,在一波回调的低点买入;在下跌行情中,要在一波杀跌过程中低点买入,在一波反弹过程中高点卖出;在牛市或熊市中达到保持经营盈利的目的。但这要求投资者有较高的技术水平,在操作上有严格的交易记录,即设定止盈止损目标并严格执行。

在趋势市场中,价格回撤主要有四个区间:35%、50%、60%和100%。一般来说,回撤越小,再次回到原来趋势的努力就越强。50%和60%这两个回撤幅度在实践中往往有最重要的应用,即价格的相对低点或高点已经有50%或60%的增减,此时市场已经反转。这个时候投资者要做的就是在趋势已经形成的时候回调或者反弹。

至于反弹或回调的幅度,就看当时的市场了。因此,百分比回撤交易策略是一种较为灵活的交易策略,对投资者的技术水平和短期市场趋势分析能力要求较高。

在上涨行情中通过百分比回撤决定买入或卖出

牛市突破底部,后,涨幅约为40%。这时,牛市已经完全确立。如果此时出现明显的回调,可能是回调后的一个绝佳买入点。我们用下面的例子说明百分比回撤在牛市中的应用。

图11-10为2014年10月14日至2015年1月19日浙能动力(600023)走势图。从图中画的直线(实线)可以看出,这只股票已经开始在这条线上连续运行。前面我们提到过,这条线叫做趋势线,是上涨行情中的支撑线,下跌行情中的阻力线。

通过股价回调的百分比来找买卖点

图11-10浙江电力百分比回撤点示意图

当个股处于上涨趋势时,如果股价在短时间内快速上涨并向上离开趋势线,那么股价将有再次拉回趋势线的力量,当其被拉回趋势线附近时,就是我们买入的最佳时机,如图中圆圈标记所示。然而,趋势线并不是一切。在趋势线附近买入的策略,只适合那些短时间内没有暴涨的股票。当一只股票在短时间内飙升时,很难回调到原来的趋势线。

图11-11为2014年6月16日至2015年3月31日华电国际(600027)走势图。从图中标注的趋势线,我们可以清楚地看到,该股一直在趋势线上方震荡上行,且上行趋势极其持久清晰。

然后,这只股票出现了大幅上涨,股价迅速远离趋势线向上移动。这个时候,我们还得等到股价回到趋势线附近再买入吗?答案是否定的,在上升趋势中,如果个股出现短期暴涨,往往是主力主动多头持仓的表现,会加速原有的走势,所以原有的趋势线已经不能准确反映该股未来的走势。这时我们可以根据回调的幅度选择买入的机会。

通过股价回调的百分比来找买卖点

rd;”>图11-11 华电国际百分比回撤买点示意图
 
小提示
依据笔者的经验,这种情况下的最好买点是:个股从这波上涨的顶点处回调至起涨前的1/3处可以介入(如图中标注所示),这时买入风险最低,可以放心地做一波反弹行情,即使趋势已发生反转,在这里买入,短期内也没有多大风险。
 
在下跌行情中通过百分比回撤决定买卖
在下降趋势中,当价格相对于顶部下跌了40%到60%后,熊市行情已经完全形成,这时往往会出现一波较明显的反弹,反弹通常提供了极好的卖出机会。下面我们以实例来说明百分比回撤在熊市中的应用。

小提示

支撑线向下的角度越陡则代表股价的下跌速度越快,这是高风险的象征,但是一旦股价在下跌时碰触到了这个陡峭的支撑线,也往往意味短期反弹行情的出现,它同时也是机会的象征。

 

总结

百分比回撤下的买卖时机不同于其他的买卖时机,它的随意性较大,投资者只有在具备较深的技术功底且对大盘及个股走势有着较为良好的盘感的情况下,同时要结合自己的实战经验,在总结经验、分析市况、分析个股主力特点等综合因素的前提下才可以依据此法赚取波段利润。

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