你知道你应该知道什么关于股票在股票市场的基本分析吗?现在让我们和边肖一起了解一下股票的基本分析!

基本面分析的价值:

投资者每天都接触到基础信息和各种研究报告。每天都有很多专家给你分析市场供求关系和宏观经济环境,但是投资者的交易结果并没有太大的变化。为什么呢?因为投资者不知道怎么用基本面分析。事实上,就普通投资者而言,基本面分析的特征和功能是什么,并不清楚。他们大多要么盲从,要么拒绝基本面分析。这样,基本面对他们来说自然会几乎没有意义。

我们该如何定位基本面在股票交易中的作用呢?

基本面分析一般包含大量的数据和图表,好的报告中的数据不仅全面,而且相当准确。大部分是研究人员自己收集整理的,有的甚至是自己从行业或实地调查中得来的。通过对大量数据和图表的分析,研究人员可以得出一个结论:市场未来上涨或下跌的可能性更大,即他们通过对大量数据和图表的分析来预测市场的未来。这样写出来的报告当然有价值,也会得到行业专家或学者的认可,自然也会得到大多数投资者的认可。其实我们认可的不仅仅是这份报告,更是这种分析研究的方法和精神,因为正是这种分析思维方法,使人类发展到今天的水平。所以很多投资者自然会用这种分析思维方法进行交易,但他很快就会发现,在交易中似乎很难做到这一点,市场走势往往与他所获得的基本面分析背道而驰,也与很多专家的分析背道而驰!这真让人摸不着头脑!为什么呢?因为他不清楚,研究报告能不能被专家学者认可,但很难确定能不能被市场认可,市场是唯一的权威和裁判!

很多人通过基本面分析预测市场的未来。他们总是认为市场未来的走向可以通过研究基本面情况来获得。他们错误地认为基本面分析的作用是预测市场的未来。他们误以为掌握了大量的基础信息就能把握未来。我认为这是一个根本性的错误。这样的研究人员将一生都生活在痛苦中,因为他们正在做一些永远无法实现的事情——预测未来。也许他们在某个市场做得很好,这样的例子很多,但没有人或机构能够通过基本面分析,对市场稳定、持续地做出正确的判断,否则国际市场上那些大的投资基金是不会做双向交易的。你要知道,大型投资基金的研究实力比国内任何一家公司都强。如果他们能通过基本面分析知道市场未来的走向,单边交易的利润不是远高于双向交易吗?基金经理不是傻子。我不是说基本面分析没有用,而是说基本面分析的作用不是预测市场,更多的是告诉我们市场价格波动的原因,让我们更清楚地认识和理解市场,不会因为对基本面情况一无所知而对市场价格的涨跌感到迷茫和害怕。基本面分析不具备预测市场未来走向的功能,但这种功能是我们对利润的渴望强加给它的。

基本面分析只是客观的告诉你市场上发生了什么以及市场价格是如何反应的,在某些情况下,我们甚至根本无法从基本面上找到价格涨跌的原因,因为:

1.没有人能完全及时地掌握根本情况。基本面包括很多内容,除了商品的供求、国内外经济状况、政策、政治、军事、安全等因素,还有天气和自然灾害。可以说,不仅没有个人甚至组织能完全了解根本情况,只能说谁知道多谁知道少,更谈不上及时了解。总会有对价格有影响但你不知道的基本面情况,所以你掌握的基本面信息永远不会全面。不完整、不及时的信息对于交易来说是错误的信息,因为你掌握的信息可能不会给你带来利润,但你不知道的往往会给你带来伤害。市场上经常有你看不懂的行情,说明市场上出现了你不知道的新变化。市场上总有你不知道的情况。

2.基本面本身是动态变化的,而不是静态的。未来基本面的变化和市场价格一样不可预测。未来的市场价格是由未来的基本面情况决定的,而不是由当前的基本面情况决定的。我们不能用目前的静态基本面情况来分析和预测未来的动态市场。很多人常说:基本面很看涨,为什么价格在下跌?价格已低于成本价。为什么还在下降?基本面是好的,但是为什么价格不涨?他只是犯了用静态基本面来对应动态市场价格的错误。他一直认为基本面.那么价格应该.基本面和价格之间一定存在因果关系。本质上,这种因果关系确实存在,但问题的关键在于,在这种因果关系真正存在之前,你必须全面、及时地掌握基本信息。

3.基本面的变化永远赶不上市场价格的变化。其实并不是基本面变化跟不上价格变化,而是投资者知道基本面变化的速度永远跟不上市场价格变化的速度。市场趋势的变化必然是由市场本身或整个经济周期的供求关系的根本变化引起的。资金不可能改变市场趋势。但是,每当市场出现趋势变化时,我们所能知道的基本面仍然是原来的趋势方向,市场已经改变了运行方向,但投资者仍然将其视为调整,因为基本上

面还没有改变!一般要等价格往回走1/3甚至1/2的时候,我们才会开始担忧基本面是否发生改变了?市场是否转势了?具体来讲,现货企业感觉到很不舒服了,而期货投资者的高位头寸已经深度套牢了,这个时候各种基本面发生根本性改变的报道才会出现。比如今年的大豆和棉花市场就是这样的典型例子。

 

以上谈到的都是基本面分析的不足之处,或者说投资者对基本面的使用不当所造成的不利之处。其实,基本面分析有它自己的优势所在,那就是:基本面的情况不会轻易发生根本性的改变,市场一旦形成某种趋势,则这个趋势就不会轻易结束,它将运行相当长的时间,也就是说基本面的性质具有相对的稳定性,它不会跟市场价格一样天天变化。因为任何涨势的形成必然是由原来漫漫的熊势所导致。长期的熊势导致供给的减少、产能的萎缩和对这个行业资金投入的减少,这个过程是慢慢形成的。这种状态一直会延续到某一个时期市场突然感到商品开始供不应求了,这时价格第一个开始反应,那就是上涨,而价格的上涨带来利润的增加,企业又开始增加投入,而从开始投入到产品上市绝不是几天时间就能做到的。所以,只要基本面发生根本的改变导致新的趋势开始,则我们就可以认为趋势还将延续,此时若再配合一些简单的技术工具,你就可以很好的利用基本面的研究成果来形成真正的交易利润,这才是基本面分析最有价值的地方所在。

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