基本面指影响股票市场走势的基本因素股价变动的因素主要有国内外政治经济环境、国家政策、公司所处行业、公司财务状况、供需关系、技术因素、投机因素、不可抗力因素(如地震、海啸、旱涝等自然灾害)和心理因素等。基本面分析主要分析宏观基础环境、公司所处行业和公司财务状况。通过基本面分析，我们可以掌握股价变化的基本因素，这是对股票进行投资分析的基础
1.宏观基础环境分析
宏观环境主要包括政治因素、经济政策和汇率。
(1)政治因素
政治和经济有关。国际政治事件的发生和政治活动的行动通常会对国际经济形势产生较大影响，从而引起股价波动。国际上讲，国内重大政治活动也会对股价产生影响，但影响范围主要局限于国内股市。比如国家政治战略的调整变化，国家重大政治会议的召开，国家相关法律法规的颁布，都会对国内股市产生一定的影响。
重大国际政治事件的发生也会导致股价出现明显波动。投资者可以根据不同的政治形势判断相关公司的股价走势，从而采取相应的投资策略。例如，两国外交关系的改善将有助于吸引跨国公司的投资，而投资这些跨国公司的股票，可能会获利。相反，如果两国外交关系紧张，相关跨国公司的股票就会沦陷。如果发生战争或军事冲突，会导致国家政治经济不稳定，股市自然会受到影响，进而导致股价下跌。但对军工股影响不大，军工股有可能上涨。
(2)经济政策
政治因素不仅导致股市环境的变化，还会改变人们的心态，从而影响股价。经济政策会对相关企业的利益产生直接影响，这一点更加明显，也更加突出。
例如，在不同的经济阶段，国家会颁布不同的相关产业政策、税收政策和货币政策。在制定政策方面，他们对不同的行业有不同的态度。重点支持的相关行业股价会有所提升：有限制的行业股价会相应降低。货币政策的调整会引起市场利率的变化。股票价格会相应变化。税收政策也能反映出国家对哪些行业采取了优惠政策，相应行业的公司能享受到减税免税等优惠政策的支持，公司前景看好，股价上涨指日可待。
(3)汇率和利率
汇率主要通过进出口行业的发展间接影响股市。本币升值对进口有利，对出口不利。相反，本币贬值有利于出口，不利于进口，影响了相关行业的盈利能力，间接造成股价的涨跌。比如对出口公司来说，国内汇率上升会导致外币贬值，公司产品竞争力下降，股价下跌；相反，股价上涨。此外，该国汇率下降，外币升值。有些公司的产品在国内销售，但产品的原材料需要进口，因此外币升值会增加进口原材料的成本，股价也会相应下跌；相反，股价上涨。同样的道理，我们也可以对我们的行业做同样的分析
利率与股票，的价格成反比，即加息会导致股价下跌，降息会导致股价上涨。一方面，利率的变化会影响银行存款的吸引力，两者之间有直接的关系，即利率上升，银行存款的吸引力增加，投资股市的资金相应减少，导致股市不活跃，股价相应下跌；利率下降，银行存款减少，股市资金流通量增加，股价上涨。另一方面，利率变化也会对分红产生影响，二者成反比，即利率上升，分红减少时，企业股票交易成本增加，生产成本高，利润和分红减少，股价下跌；相反，利率下降，股息增加，股价上涨。
2.公司行业分析
行业分析是指在分析公司本身时，同时分析其所属行业的基本性质和基本情况。通过分析行业性质、生命周期和行业，可以了解不同行业性质和行业申报周期下产品生产、行业地位和盈利能力的共同特征，从而对选定的行业进行有效投资。
一、企业所在行业。企业所处的行业决定了企业的整体发展前景和盈利能力的波动趋势。对于蓬勃发展行业的上市公司来说，其盈利能力将保持良好的增长趋势，盈利能力将持续提升，这就是所谓的股价反应牛市。当然，对于一些周期性明显的上市公司来说，其盈利能力具有明显的波动规律，这将体现在股价的大幅波动趋势上。对于处于衰退期的上市公司来说，其盈利能力会呈现持续下降，甚至出现亏损的情况，所以在股价上的反应就是不断的波动和下跌，投资者要注意避免这类上市公司的出现。
第二，企业的竞争力。企业的竞争力是他们的市场份额。市场份额较高的企业一般在行业内竞争力较强，盈利能力往往是同行业中最好的，在股价上往往比同类上市公司高一点。而且，他们往往是市场上的龙头股票，引领着整个行业上市公司的走势。此外，企业的竞争力还体现在其市场覆盖面上。一般来说，覆盖面广的上市公司对整个行业的影响更大。
三.企业基本信息。在中国证券市场，流通股规模对股价也有很大影响。一般来说，小盘股的价格相对较高，而大盘股的价格相对较低，所以流通股也是一个重要的关注点。此外，从上市公司公布的前十大股东中，投资者也可以清楚地看到上市公司的流通股是否由大机构持有；从上市公司公布的股东数量变化，稍微分析一下就能知道发行量。
筹码的集中还是分散，当然筹码的集中有助于股价的上涨，而筹码出现明显的分散则说明个股的涨势大势已去，后市继续调整的可能性也就非常大。那么它就应该是投资者注意减仓的对象。
四、企业的财务分析。财务分析是企业分析最主要的方面，通过财务分析就可以对上市公司作出比较准确的判断，上市公司的优劣往往都是通过企业的财务分析得出的。财务分析又可以分为两种主要方法，一种是对同类型上市公司进行横向的比较，从而可以得出该上市公司整体的经营情况优劣。另一种就是通过对上市公司财务报表进行研究，对上市公司做出一个比较准确的判断，这在企业财务分析中尤为重要。
主要方面有：
1、每股收益的分析：每股收益高的公司可以称作绩优股，低的上市公司投资价值自然就较低。当然投资者对于每股收益还是要进行一定的区分，股票收益的来源是主营业务利润还是投资收益，如果是主营业务利润那么这种高收益是可靠的，如果是投资收益那么就要继续细分，投资收益来自于控股企业的营业利润，那么公司收益也就相对来说比较可靠，如果是投资收益来源于公司用于投资证券品种而取得的，或者是通过出卖资产等等资本运作方式取得的，那么这种收益就非常的不稳定，其实投资者早就发现上市公司有很多由于投资证券品种而致使每股收益出现大幅波动，而且有的上市公司如上海金陵就因为投资银广厦出现巨额亏损，导致股价大幅下跌的情况，因而就此而言投资者更多应该关注依靠主营利润取得绩优的上市公司。
2、市盈率的分析：市盈率作为衡量股价高低的重要标志之一，一般来说市盈率偏低的上市公司投资价值较大，市盈率偏高的上市公司则投资价值较小。近两年市场倡导价值投资理念，使得一些市盈率较低的大盘蓝筹股得到市场机构的亲睐，从而导致股价持续性上扬。因而市盈率低的上市公司也是投资者关注的重要对象。当然，市盈率的高低还需根据上市公司所处在不同行业而加以区别，市盈率仍然和上市公司的成长性有很大的关联，成长性较好的高科技上市公司都具有较高的市盈率则是合理的，毕竟证券市场讲究的是投资上市公司的未来而不仅仅局限于静态的市盈率，因此钢铁股的市盈率是不可能和电信股相比较的。
3、主营业务的分析：主营业务持续性增长是保持公司经营业绩继续向上的基础，如果主营业务与经营利润出现了相反的走势，那么经营利润的增长是不牢靠的，或者利润的下跌说明其已经处在衰退时期也不具有投资价值。
4、现金流量的分析：如果经营利润的增长，没有与现金流入的增长成基本相同的比例关系，那么经营利润很多时候是依靠增加库存或增加应收款来取得的，那么这样的经营利润的增长就会有一定的风险性，换言之，利润的增长就要打一定的折扣。
5、纳税情况的分析：一般来说经营业务收入的增长和经营利润的增加，都会伴随着纳税额度的增长，如果说它们的增长幅度有着很大的差距，在没有取得纳税减免的情况之下，这说明其利润的增长具有很大的可疑性。
6、经营费用的分析：如果说一家上市公司的经营费用出现非正常性增加，那么说明这家上市公司管理不善，对于后期发展就会相当不利。另一方面如果说经营业务收入出现了较大幅度的增长，而经营费用却出现不合谐的情况，那么除非有合理的解释说明，否则就有虚构的可能。
7、分配能力的分析：证券市场对于有较高扩股能力的上市公司都会进行追捧，对于有强扩股能力的上市公司来说，一般都具有较强的盈利水平和较好的发展前景，由于这种扩股能力可以当作市场的一大炒做题材，市场的关注力度较大。因此投资者对于一些业绩较好，每股资产较高的上市公司可给予更多的关注，因为它们具有分红扩股的能力。当然对于财务分析还不仅仅只是这几个方面的内容，但是只要对上述几个方面进行比较详尽的分析，就可以得知企业利润的真实性和可靠性，也可以知道其投资价值的高与低。
关于个股基本面情况，我们从以下几个方面进行了解。
1.资产、收益情况
查看个股的F10基本资料，可以看到诸如每股净资产、每股收益等财务指标，它们是衡量个股资产、收益情况的具体数字。
净资产也称为股东权益，净资产=资产－负债；每股净资产=净资产÷总股数。净资产过低（例如不到1元，甚至为负值），一般来说，这样的股票的实际价值很低，在遇到大盘大波段向下调整时，其跌幅往往更大
2.估值、收益情况
再好的公司也应有个合理的估值，如果股价中短线涨幅过大，透支了企业未来几年内的成长空间，这称之为估值过高，也就是我们所说的股价有“泡沫”。了解估值市况，可以通过市盈率、市净率来分析。
市盈率也称“本益比”，是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，市盈率通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或低估的指标。进行比较时，既要横向比较（与同行业的其他公司比较），也要纵向比较（即查看个股不同时期的估值状态），这样才能得到相对可靠的估值，当然这也要结合公司的成长性来分析。
市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，比值越低意味着风险越低。好的企业应该是净资产稳定增长，市净率保持在合理范围之内。市净率的高与低，同样要通过横向、纵向两种方式来进行评估。
3.每股经营现金流
每股经营现金流指用公司经营活动的现金流入（收到的钱）－经营活动的现金流出（花出去的钱）的数值，然后除以总股本。即每股经营活动产生的现金流量净额。每股经营现金流是最具实质性的财务指标之一。公司现金流强劲，很大程度上表明主营业务收入回款力度较大，产品竞争性强，公司信用度高，经营发展前景有潜力。
进行基本面判断的方法不是最好的，但是可操作性强，只要稍微花点功夫，大家基本都能够使用，希望我的分享能够帮助大家更好的投资。
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