股票业绩是判断一家公司基本面的标准。基本面好的公司业绩100%好,但基本面差的公司业绩未必好,所以公司业绩是判断股票好坏的重要依据。那么,股票基本面如何看待其表现?
检查短期表现。
在市场上,市盈率代表的是股票股价与每股收益的比值,这个数值越高,说明公司存在泡沫。不同的行业有不同的市盈率,所以在比较的时候,需要寻找希望和行业有相同商业模式的股票,比如002415 (Hikvision)和002236(大华)、00651(格力电器)和00333(美的集团)。这样,我们可以选择有护城河和可持续利润的公司。
而且每股收益和每股净资产和它的名字一样。每股收益是指股票的盈利能力,可以通过股票的变化来改变,但一般来说,每股收益越大,公司的经营能力越强。每股净资产是指公司抵御风险的能力。比如我们炒股的时候,长期买那些破网的股票,几乎是无风险的。在大多数情况下,公司的最终股价将回到净资产价格之上。
检查长期表现。
检查个股的长期表现不是一件简单的事情。这是一个比较大的项目,因为我们需要研究公司的业绩报告和历史公告。
比如有些公司的战略计划或者分红计划会提出3-5年的业绩目标。比如A公司制定了2019-2025年五年规划,全年业绩增长应达到30%以上;b公司未来三年的规划是2019-2021年三年保持60%的营收增长,2021年实现营收100亿元。
我们应该注意这个公告。这家公司的业务是什么?如果是公开透明的,估计起来会相对简单,同时也会遵循保守原则,不去猜测利润。一般很多公司只有一种或几种产品,价格可以从公开渠道(如淘宝JD.COM等购物网站)查询,所以我们可以根据产量和以前的净利率来估算今年的利润率。
以上分析针对的是公司的公开信息,公司的长期业绩实际上关系到公司的诚信和行业发展空间。比如前不久有一家公司在媒体上公开宣布要实现1000亿元的销售额,结果股价翻了一倍,但业绩没有完成,所以公司的可信度不高。一个好的公司是一步一个脚印的,它的目标是可以实现或超越的,这样它的长期业绩才能得到保证。另外,行业空间越大,公司能分配的蛋糕就越大。比如房地产市场完全是牙签市场无法比拟的,前者的行业空间远远大于后者。
一般来说,我们还是要从短期和长期来判断公司的业绩,这样我们才能更好地了解公司的业绩并做出相应的处理。

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