流量比和速动比的缺陷如下。

在财务分析中,通常用流动比率和速动比率来分析公司的流动性,但这两个指标存在很大的缺陷。

Currentratio等于标准资产负债表中流动资产与流动负债的比率,其计算公式如下:

流动比率=流动资产/流动负债

修正流动比率,从流动资产中减去流动存货和预付款项,剩下的现金和应收账款称为速动资产,修正后的比率称为速动比率。

速动比率=(现金应收账款)/流动负债

根据传统财务分析的解释,流动比率和速动比率越高,流动性越强。流量比至少应大于1,理想值为2;速动比的理想值是1。背后的含义是,公司可以在必要时出售流动资产来抵消流动负债。因此,流动资产必须大于流动负债。流动比率和速动比率的缺陷是对流动性的分析停留在短期业务决策的角度,而不是战略决策,因此不是一个可靠的流动性分析指标。

想象一下:如果流动比率和速动比率增加,流动性就会增加,那么我们为什么不鼓励客户尽可能晚的付款来增加应收账款呢?为什么不持有尽可能多的股票呢?为什么不尽早给供应商付款?前两种经济活动会增加公司的流动资产,后一种会减少流动负债。这样,公司的流动比率就会提高。然而,上述做法真的提高了流动性吗?

当然不是。上述做法不仅未能提高流动性,还违背了公司管理的常识和创造价值的目标。管理层和非财务部门无法理解这样做的原因。如果财务人员要求公司这么做,真的是大错特错,会成为公司管理层的笑话。脱离公司实际经营过程是流动比率和速动比率的最大缺陷。

有些人可能认为流动比率和速动比率对公司债权人非常重要。在银行的信用评级体系中,流动比率和速动比率被列为重要的财务指标。其实“流”字的意义不在于存量的多少,而在于能否流通和流动。

如果你不能流通和移动,再多的股票也无济于事。仓库堆积未售出的存货,账户堆积无法收回的应收账款有什么用?

我想没有哪家银行是想在公司贷款给公司后无法偿还贷款的情况下,拍卖仓库里的存货作为偿债资产,而只是想顺利收回贷款本息。因此,我们应该关注公司的资产流动性,而不是机械地计算流动比率和速动比率。

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