现金流量表

现金流量表反映了上市公司现金变动的原因和构成,有助于我们判断现金流入和流出的连续性和稳定性、现金来源的质量和风险。现金流量表以现金和现金等价物为基础。

现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资,如银行理财产品、短期国债投资等。所以,现金等价物的本质和现金是一样的。在本书以下内容中,我们将“现金及现金等价物”简称为“现金”,除非另有说明,本文中的“现金”是指“现金及现金等价物”。

现金流量表分为三种类型:经营活动现金流量表、投资活动现金流量表和融资活动现金流量表。通过这三类活动的现金流入和流出,有助于我们了解和评价公司获取现金的能力。

经营活动是指公司除投资活动和筹资活动以外的一切交易和事项。由于各个行业的特点不同,企业之间对经营活动的认定也存在一些差异。一般工商企业的经营活动主要包括购买商品、接受服务、销售商品、提供服务、缴纳税费等。该行的经营活动主要包括吸收客户存款、发放贷款等。

投资活动是指公司长期资产的购建活动、企业的并购活动、现金等价物以外的金融资产的投资活动以及上述资产的处置活动。长期资产包括固定资产、无形资产、在建工程、研发;d持有期超过一年的支出和其他资产。

筹资活动是指公司筹资资金并偿还资金或资金,的活动,包括股东投资股票、向股东支付现金股利、向银行或其他债权人借款、偿还债务本金和支付利息等。

股票财务指标分析-现金流量表看法介绍

表1-3为万华化工公司2015年年报合并现金流量表。

股票财务指标分析-现金流量表看法介绍

表1-3合并现金流量表

股票财务指标分析-现金流量表看法介绍

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